書評：システムトレード基本と原則トレーディングで勝者と敗者を分けるもの

ブレント・ペンフォールドパンローリング 2011-07-15

トレーディングで成功するために必要なことは何か？

・売買ルール

・資金管理

・心理

多くの書籍では、この中で「心理が一番大事」と書いていますが、著者は「資金管理が第一」「売買ルールが第二」「最後が心理」の順に大事だと書いています。（適切な資金管理が無ければ早期に破産してしまう。売買ルールがしっかりしていなければトレードで優位性を確保できない。この２つがあってこその心理である）

賛否両論あるかと思いますが、僕はこの意見に賛成です。（僕はメカニカルトレーダーとして利益を出すことを目標としているためかも知れません）

「資金管理が最重要」と書いてあるだけあって、資金管理にページを大きく割いています。この部分だけでも、この本を読む価値があると言っても差し支えないでしょう。

また、「テクニカル分析の指標はほとんど使えない」と書いている事にちょっと驚きました。

パラメータが多すぎて、容易にカーブフィッティング（過剰最適化）されてしまい「過去データではうまくいくトレードシステム」を比較的簡単に作れてしまう。（そのシステムは過去データでうまくいくだけで、実際のトレードではほとんど役に立たない）

そういえば、著者が褒め称えている「ラリー・ウィリアムズ」も彼の著書を見る限りでは、テクニカル指標は使っていませんでした。（もちろん、パラメータもありません）

価格パターンの方が、指標を使うよりも長く使えるシステム構築に役に立つ。ということのようです。（実際にどうなのかはわかりませんが、移動平均やストキャスティクスなどを使った僕が作ったトレーディングシステムは、最適化したシステムだったので、いまいち信用できないと思っていたのも確かなんですよね・・・）

他の書籍とはかなり毛色の違う書籍でしたが、新しい視点をくれた優れた書籍だと思います。

※この書籍は内容は簡単ではないですし、売買ルールも殆ど書かれていませんので初心者向きではないと思いますが、初学者も早めに目を通してみることをオススメします。（良くわからなければ、ざっと目を通して他の書籍で勉強してから再度、チャレンジしてみてください！）